Stablecoins: L’avenir du secteur des paiements

Le revenu mondial de l’industrie des paiements devrait atteindre 2,200 milliards de dollars d'ici à 2027, en partie grâce aux frais de transaction réclamés. Sur les sommes d'argent échangées et transférées dans le monde au quotidien, un montant considérable ne se retrouve pas dans les poches de ceux à qui on envoie de l'argent, que ce soit des personnes ou des entreprises.

D'autre part, les stablecoins ont attiré l'attention de différents gouvernements qui ont établis des cadres réglementaires pour sécuriser les échanges de cryptoactifs, tout en étant de plus en plus adoptés par des entreprises tournées vers l'avenir. Pour ceux qui cherchent à surmonter certains obstacles que les infrastructures financières traditionnelles imposent en termes de transferts de fonds ou de frais par transaction pour les commerçants, les stablecoins offrent une alternative sûre, rentable et rapide. 

Dans cet article, nous examinons le potentiel des stablecoins pour améliorer l'infrastructure financière existante et la vision d'EZO pour une expérience de paiement transparente bénéficiant avant tout aux utilisateurs.

Le paysage actuel des paiements

En 2022, 831 milliards de dollars ont été transferés dans le monde sous forme d’envois internationaux de fonds. Il s'agit des fonds que les migrants envoient de leur pays d'adoption à leur pays d'origine pour aider les communautés "restées au pays". Ces virements internationaux coûtent en moyenne 6,65 % du montant envoyé, au profit d'un secteur des paiements qui pèse aujourd'hui des milliers de milliards de dollars.

Souvent, les transferts internationaux de fonds par le biais de virements bancaires internationaux ou même de fournisseurs de services d'argent mobile sont soumis à des taux de change élevés. En raison de ces deux considérations, il y a moins d'argent pour atténuer le stress financier aux deux extrémités du flux international de fonds. En outre, le volume de ces transferts est limité et ils doivent passer par différentes institutions bancaires avant d'atteindre le destinataire prévu, ce qui augmente le temps de traitement.

Les entreprises et leurs clients sont également confrontés à ces problèmes. Pour les transactions entre clients et entreprises effectuées en magasin à l'aide de cartes de crédit ou de débit, les commerçants paient des frais substantiels sur chaque vente. Les émetteurs de cartes de crédit incitent les clients à utiliser leurs cartes de crédit pour cette raison, par le biais de remises en espèces ou de points accumulés - dans l'ensemble, très peu d'avantages pour les clients par rapport aux gains réalisés par les banques. Les transactions payées au moyen d'une carte de crédit mettent également quelques jours à arriver sur le compte d'une entreprise, car la banque agit en tant qu'intermédiaire entre le client et l'entreprise.

Pour tenir compte des frais d'interchange et d'autres frais opérationnels, les entreprises doivent augmenter leurs prix, ce qui a ses répercussions sur le portefeuille de leurs clients. Le Conseil québécois du commerce de détail (CQCD) qualifie ces frais d'interchange de "taxe privée déguisée" qui affecte à la fois les détaillants et leur clientèle.

D'autre part, au niveau macroéconomique, le monde de la finance est confronté à des risques de sécurité croissants dus à la récente transition vers les services en ligne, dont les acteurs frauduleux tirent pleinement parti. En 2016, la banque centrale du Bangladesh, par l'intermédiaire du système de messagerie de paiement électronique mondial SWIFT, a perdu 81 millions de dollars à cause de pirates informatiques. Des cas similaires ont été observés en Inde en 2018, et en Malaisie la même année, bien que le vol de la Bank Negara Malaysia ait heureusement été déjoué avec succès.

Introduction sur les stablecoins

Que sont les stablecoins ?

Un stablecoin est un type de cryptomonnaie. Au lieu d'avoir une valeur volatile basée sur un certain nombre de facteurs, la valeur d'un stablecoin est liée à celle d'un autre actif, comme celle d’une monnaie fiduciaire. Chaque stablecoin USDC, par exemple, est lié à un véritable dollar américain conservé dans une réserve composée de bons du Trésor américain à court terme et de dépôts en espèces. En tant que telles, elles font partie des cryptomonnaies les plus stables qui existent. Grâce à cette caractéristique, elles constituent des moyens d'échange plus pratiques que les autres cryptomonnaies.

Il existe différents types de stablecoins en fonction de ce à quoi ils sont arrimés - des monnaies fiduciaires, comme le dollar américain mentionné plus haut, des matières premières, comme l'or, d'autres cryptomonnaies, comme l'Ethereum, ou même un algorithme. Depuis 2023, il existe en Europe une réglementation interdisant les stablecoins algorithmiques en vertu de la Markets in Crypto Assets Regulation (MiCA). À la place, des réserves adossées à des liquidités d'un ratio de 1:1 sont obligatoires. Les stablecoins ont également attiré l'attention des législateurs américains, avec des propositions de législation concernant les réserves, la garde et la divulgation, entre autres, dans le but de protéger les consommateurs.

Les entreprises s'intéressent également de plus en plus aux stablecoins. SpaceX les utiliserait pour recevoir et envoyer des paiements. Selon Chamath Palihapitiya, les stablecoins permettent à SpaceX d'économiser sur les risques le coût des frais de change, et d'éviter d'autres risques liés aux virements internationaux.

Bien que les cryptomonnaies soient encore loin d'entrer dans le courant dominant, l'utilisation des stablecoins pourrait s'avérer bénéfique pour bien plus que SpaceX. Les petites entreprises issues de systèmes financiers traditionnels plus ou moins développés, ainsi que les particuliers qui envoient ou reçoivent des fonds, pourraient tirer profit de la participation au commerce des stablecoins. Voici comment.

5 grands avantages des Stablecoins

1. Délai de traitement des paiements

Les transactions de stablecoins, comme celles d'autres types de cryptomonnaies, sont enregistrées en quelques minutes sur la blockchain en fonction du temps nécessaire à la validation de la transaction. Pour ceux qui effectuent souvent des transferts d'argent à l'échelle mondiale, cela représente un gain de temps considérable, car les virements internationaux prennent généralement jusqu'à cinq jours ouvrables pour être réglés. Le modèle peer-to-peer pour les transactions cryptographiques élimine le besoin et le temps d'attente associés aux intermédiaires tels que les banques.

La réduction du temps de traitement des paiements améliore l'impact et l'efficacité des envois de fonds, ainsi que l'efficacité des opérations d'une entreprise.

2. Traçabilité sur la blockchain

Une blockchain agit comme un registre comptable décentralisé où les données de chaque transaction, y compris date, heure et adresses, sont enregistrées dans un bloc et liées au bloc précédent à l'aide d'un hash, formant ainsi une chaîne. Ces informations sont accessibles au public à l'aide d'un "explorateur de blockchain".

Une fois qu'un bloc est créé et qu'il est entré dans la chaîne continue, les informations qu'il contient ne peuvent pas être modifiées. La traçabilité qu'offre la blockchain est importante pour la transparence financière et la surveillance des activités illégales. Tous les utilisateurs de stablecoins et d'autres cryptomonnaies bénéficient d'un environnement transparent et conforme aux réglementations. La traçabilité favorise également la confiance entre les utilisateurs potentiels et, par conséquent, une plus grande adoption.

3. Sécurité et garantie de livraison

La nature immuable de la blockchain, mise à jour pour refléter toute nouvelle transaction dans un délai moyen de dix minutes, offre aux utilisateurs une traçabilité et une preuve de livraison transparente. Les transactions sur la blockchain sont irréversibles une fois confirmées.

Le réseau peer-to-peer élimine les risques de sécurité ou de retard associés au fait de confier la livraison des fonds à un tiers. Les transactions sont effectuées au-delà des frontières avec un minimum de friction.

4. Frais réduits

Les frais (gas fees) pour le transfert de stablecoins sont extrêmement bas par rapport à toute autre méthode de transaction, coûtant un sous, voire moins. Ceci est vrai même pour les transactions internationales qui coûteraient normalement plus de 30 dollars par virement bancaire ou environ 6,65 % avec les services de transfert de fonds.

Des frais réduits grâce à la blockchain signifient plus pour les personnes et les entreprises qui échangent des stablecoins, les deux économisant une somme considérable en frais au cours d'une année. 

5. Polyvalent et grande capacité

Les stablecoins représentent un pont entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, combinant la stabilité des monnaies fiduciaires à l'efficacité des cryptomonnaies. Contrairement à d'autres cryptomonnaies dont la valeur est volatile, les stablecoins ont la même valeur qu'une monnaie fiduciaire, ce qui les rend plus adaptés aux transactions quotidiennes, comme l'achat d'un déjeuner ou le paiement d'une facture.

En plus d'être plus stables que les autres cryptomonnaies, et donc plus comparables aux monnaies fiduciaires, les transactions en stablecoins ne sont pas limitées par les plafonds imposés par l'infrastructure bancaire existante. La grande capacité de la technologie blockchain, associée à la stabilité des stablecoins en particulier, fait des stablecoins un excellent choix pour les transactions à haut volume.

La révolution des stablecoins

Les stablecoins combinent le meilleur des deux mondes : la résilience de la monnaie fiduciaire et la capacité des cryptomonnaies. Si les cryptomonnaies ont fait beaucoup de bruit depuis leur apparition dans les années 1990 avec eCash et plus encore en 2009 avec Bitcoin, elles n'en sont pas encore au stade où la plupart des gens sont prêts à les adopter pour un usage quotidien.

D'une part, la courbe d'apprentissage de la blockchain est abrupte, voire effrayante pour beaucoup. D'autre part, les gens se méfient de la volatilité de cette classe d'actifs ou de l'absence de réglementation gouvernementale claire protégeant les utilisateurs et l'environnement commercial. Les stablecoins, du fait qu'ils sont garantis par des actifs tangibles ou des monnaies fiduciaires, contournent ces deux difficultés. 

Une révolution potentielle des stablecoins est en cours, et elle jetterait les bases pour encourager l'autonomisation financière de tous - non seulement celle des multinationales comme SpaceX, mais aussi celle des particuliers et des petites entreprises partout dans le monde. L'introduction des cryptomonnaies dans le monde a pour but de promouvoir l'autonomie financière par rapport à des intermédiaires coûteux ainsi que la décentralisation.

La révolution des stablecoins permettrait en effet aux utilisateurs effectuant et recevant des paiements en USDC d'économiser sur les frais présentement capturés par les intermédiaires et, avec plus d'argent dans leur portefeuille, d'améliorer leur qualité de vie ou la rentabilité de leur entreprise. Les stablecoins ne sont pas réservés aux personnes fortunées effectuant des transactions importantes. Ils peuvent changer des vies en commençant par la plus petite transaction à l'épicerie ou en envoyant de l'argent pour soutenir votre famille à l'étranger.

La vision d'EZO

Ces principes au cœur du monde de la cryptomonnaie correspondent à nos valeurs ici à EZO. Nous croyons en une inclusion financière pour tous, à travers les frontières et qui dépasse les différences en moyens. Nous voulons aider nos utilisateurs à économiser sur leurs transactions autant qu'il nous est viable de le faire. L'immense potentiel des stablecoins en tant qu'alternative aux coûteux systèmes de paiement actuels est évident, mais le remplacement de ces réseaux traditionnels n'est pas une mince affaire. En outre, les cryptomonnaies restent un sujet obscur pour beaucoup, et il est indéniable qu'il est complexe. Comment y remédier ?

La transition vers l'échange quotidien de stablecoins doit se faire en l'intégrant dans les solutions de paiement actuelles. Lorsqu'ils sont intégrés à des solutions de paiement simples et directes, telles qu'EZO Pay, les avantages de l'utilisation des stablecoins par rapport à d'autres systèmes de paiement parlent d'eux-mêmes, permettant aux utilisateurs d'économiser de l'argent et du temps, tout en étant hautement sécurisés.

Les utilisateurs du monde entier qui sont familiarisés avec une application financière ne devraient pas trouver plus difficile d'échanger des stablecoins que des devises fiduciaires, tout en reconnaissant que cette alternative est très avantageuse pour leurs portefeuilles, leurs familles ou leurs entreprises. La révolution des stablecoins doit s'accompagner d'une accessibilité, d'une facilité d'utilisation et d'une éducation financière dans l'esprit de ses pionniers. Nous voulons faire partie de cet effort, en réunissant les mondes de la finance traditionnelle et des cryptomonnaies.

Pour en savoir plus sur nos produits et services, consultez notre site Web, découvrez notre OTC Desk et inscrivez-vous à notre bulletin de nouvelles pour rester en contact avec nous.

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Foire aux questions

Que sont les stablecoins ?

Les stablecoins sont des cryptomonnaies qui sont liées à un actif financier tangible, comme une monnaie fiduciaire ou de l'or, dans une proportion de 1 pour 1. L'USD Coin (USDC) est un exemple de stablecoin solide lié à l'USD.

Pourquoi utiliser les stablecoins ?

Les stablecoins sont beaucoup plus stables que les autres cryptomonnaies, tout en partageant leurs avantages: des frais moins élevés, un temps de traitement rapide et une traçabilité transparente. En outre, ils offrent une garantie de livraison, sont hautement sécurisés et polyvalents dans leur utilisation.

Comment les stablecoins vont-ils modifier le paysage du secteur des paiements ?

Les stablecoins, en tant qu'alternative aux voies de paiement traditionnelles, permettront aux utilisateurs d'économiser sur les frais en éliminant le besoin d'intermédiaires pour traiter les paiements. Pour la même raison, les transactions mettront beaucoup moins de temps à atterrir dans les poches des utilisateurs de la blockchain. Ces changements seraient extrêmement significatifs pour les utilisateurs de transferts de fonds et les petites entreprises.