Les fondements de la cryptomonnaie expliqués

Les investissements dans les cryptomonnaies sont montés en flèche au cours de la dernière décennie, avec plus de 560 millions d'utilisateurs dans le monde détenant collectivement plus de 2,4 billions de dollars en cryptomonnaies au moment de la rédaction de cet article. Cette nouvelle classe d'actifs unique a suscité l'intérêt des investisseurs individuels et institutionnels qui voient l'immense potentiel du monde de la cryptomonnaie à mesure que se développent les systèmes financiers décentralisés et que s’accroît chez les gens un désir d'autosouveraineté financière.

Si beaucoup ont entendu parler du bitcoin, de l'ethereum ou des nouveaux USDC et USDT liés au dollar américain, et si beaucoup ont des opinions fortes à leur sujet, il s'avère que nous ne sommes pas aussi nombreux à comprendre les cryptoactifs. 

xCommençons à les décrypter ensemble.

Qu'est-ce qu'une cryptomonnaie ?

Les cryptomonnaies sont des monnaies numériques alternatives à celles émises par les gouvernements. Elles sont uniques car elles ne sont pas contrôlées par la banque centrale d'un pays. Bien que les cryptomonnaies n'aient pas cours légal dans la plupart des pays, y compris le Canada, le Salvador et la République centrafricaine ont reconnu que le bitcoin avait cours légal. 

La valeur des cryptomonnaies n'est pas contrôlée par la politique monétaire d'un pays, mais est déterminée par des facteurs tels que l'offre et la demande, le sentiment du marché et la couverture médiatique.

Les cryptomonnaies sont sécurisées à tous les niveaux d'opération par une technique mathématique avancée connue sous le nom de cryptographie, du processus de minage à la validation des transactions au sein de la blockchain, en passant par la protection des portefeuilles. La cryptographie garantit la transmission sécurisée d'informations d'un bout à l'autre en brouillant ces informations.

En particulier, les algorithmes cryptographiques génèrent une clé privée unique et une clé publique correspondante. La clé publique est ensuite utilisée pour obtenir une adresse de portefeuille – un identifiant plus court et plus convivial qui peut être partagé pour recevoir des fonds. La clé privée, créée en même temps que la clé publique, est essentielle pour que le détenteur puisse autoriser les transactions. Un portefeuille peut contenir plusieurs cryptoactifs.

Ainsi, la cryptographie élimine la nécessité de s'appuyer sur une institution agissant de tiers parti pour faire des transactions.

Qu'est-ce qu'une blockchain ?

Les cryptomonnaies sont conservées dans des bases de données blockchain publiques qui reflètent les transactions de manière sécurisée et hautement vérifiable. Son fonctionnement est similaire à celui d'un livre de compte bancaire qui enregistre les dépôts et retraits d'argent ainsi que les achats effectués à l'aide d'une carte de débit, avec la particularité que le public peut le consulter.

Une blockchain se compose de blocs. Chaque bloc contient des données de transaction, un horodatage et une référence au bloc précédent (hash). Cette chaîne de blocs est stockée sur plusieurs ordinateurs (appelés nœuds cryptographiques et "nodes" en anglais) dans un réseau, créant ainsi un grand livre de compte distribué qui est partagé entre tous les participants.

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En tant que telle, une blockchain existe à travers un réseau décentralisé d'ordinateurs. Elle stocke les cryptomonnaies. Le caractère immuable des données qu'elle contient est particulièrement important : elles ne peuvent être modifiées ou altérées à partir d'une seule source, car le reste du réseau garde les données sous surveillance mutuelle, ce qui fait de la blockchain un moyen fiable d'enregistrer les transactions. 

Cette décentralisation signifie également qu'il n'y a pas de point de défaillance susceptible de faire s’écrouler le reste du système.

Qu'est-ce qu'un portefeuille de cryptomonnaies ?

Clés publiques et clés privées

Un portefeuille de crypto est un outil numérique qui permet aux utilisateurs de stocker, d'envoyer et de recevoir des cryptomonnaies en toute sécurité. Contrairement aux portefeuilles traditionnels, qui contiennent des devises physiques, les crypto-portefeuilles stockent les clés privées nécessaires à l'accès et à la gestion des actifs numériques sur la blockchain.

Les clés privées, dans leur forme brute, sont des chaînes complexes de code binaire – de longues séquences de uns et de zéros – qui sont généralement représentées par de longs caractères alphanumériques aléatoires. Cette complexité fait qu'il n'est pas pratique pour les utilisateurs de les mémoriser ou de les gérer directement. C'est là que l'utilité des portefeuilles entre en jeu. L'accès à toutes les clés d’un compte nécessite une phrase de récupération, qui est une séquence aléatoire de mots faisant office de clé principale du portefeuille.

Chaque portefeuille possède également une clé publique, dérivée de la clé privée au moyen d'algorithmes cryptographiques. Cette clé publique est transformée en une adresse de portefeuille – comparable à un numéro de compte bancaire ou à une adresse électronique – qui peut être partagée avec d'autres personnes pour recevoir des fonds. 

Contrairement à un compte bancaire, n'importe qui est en mesure de créer un portefeuille de manière autonome, c’est-à-dire sans l'intervention d'une entité centralisée. Alors que les transactions sont publiquement reflétées sur la blockchain, la pseudonymisation protège l'identité des utilisateurs de cryptomonnaies. Cependant, aujourd'hui, il est de plus en plus courant de retrouver l'identité des utilisateurs, grâce à des entreprises et des technologies d'investigation spécialisées dans la blockchain, en particulier dans le cas d'activités illicites, car les données sont disponibles en permanence.

Les transactions en cryptomonnaies nécessitent des clés qui agissent comme un mot de passe ou une clé physique qui donne accès aux fonds. Les clés publiques et privées sont stockées dans un portefeuille numérique dont l'adresse s'apparente au numéro de compte bancaire et permet d'accéder à la blockchain.

Types de portefeuilles

Il est essentiel de faire la distinction entre les “hot wallets” et les “cold wallets” (en français: portefeuilles chauds et portefeuilles froids respectivement), ainsi qu'entre les “self-custodial wallets” et les “custodial wallets” (en français: portefeuilles non dépositaires / autogérés et portefeuilles dépositaires respectivement) lorsque l'on choisit le mode de gestion de nos cryptomonnaies. Ces différences ont une incidence sur la sécurité, le côté pratique et la propriété de nos actifs.

Les portefeuilles chauds et froids font référence à la manière dont le portefeuille est connecté à l'Internet, ce qui influence sa vulnérabilité aux piratages, tandis que les portefeuilles non dépositaireset dépositaires font référence à la personne qui détient les clés privées, ce qui détermine si l'utilisateur ou un parti tiers est responsable en dernier ressort des fonds. 

Il est essentiel de comprendre ces distinctions pour prendre des décisions éclairées en fonction de nos besoins en matière de sécurité et de nos préférences d'utilisation.

Portefeuilles chauds

Les “hot wallets” restent connectés à l'Internet, ce qui les rend très accessibles pour les transactions fréquentes. Ces portefeuilles sont disponibles sous forme d'applications mobiles, d'applications de bureau ou de navigateur Web, ce qui permet aux utilisateurs d'interagir de manière transparente avec les réseaux de blockchain.

Le principal avantage des hot wallets est leur commodité, car ils offrent un accès quasi instantané aux avoirs en cryptomonnaies pour des transferts, des transactions ou des paiements réguliers. Cependant, la connectivité constante à l'Internet accroît la vulnérabilité aux tentatives de piratage, aux attaques d'hameçonnage et aux logiciels malveillants. Pour atténuer ces risques, des pratiques de sécurité strictes telles que l'authentification à deux facteurs, une gestion rigoureuse des mots de passe et des mises à jour logicielles régulières sont nécessaires. 

Les “hot wallets” conviennent mieux aux petites quantités de cryptomonnaies, destinées à une utilisation régulière, tout comme le transport d'argent liquide.

Portefeuilles froids

En revanche, les portefeuilles froids ("cold wallets") offrent une méthode de stockage plus sûre en conservant les clés privées hors ligne et à l'abri des menaces en ligne potentielles. Ces portefeuilles comprennent les portefeuilles matériels, qui sont des dispositifs physiques permettant de stocker les clés privées en toute sécurité, et les portefeuilles papier, qui consistent à imprimer des clés privées sur des documents physiques en vue d'un stockage hors ligne. 

Les “cold wallets” étant déconnectés de l'internet, ils offrent un niveau de sécurité plus élevé, ce qui les rend idéaux pour le stockage à long terme ou la détention de montants importants de cryptomonnaies. Si les “cold wallets” sont très efficaces pour réduire le risque de cyberattaques, ils peuvent être moins pratiques pour ceux qui ont besoin d'un accès rapide à leurs fonds. Pour récupérer les actifs d'un “cold wallet”, il faut le connecter à un dispositif en ligne, ce qui ajoute une étape supplémentaire au processus. En outre, les utilisateurs de portefeuilles froids doivent protéger leurs appareils physiques ou leurs documents contre la perte, le vol ou les dommages. 

Par conséquent, les portefeuilles froids sont souvent préférés pour le “HODLing” (détention d'actifs à long terme) et pour sécuriser la majorité des cryptomonnaies destinées à être stockées pendant une période prolongée.

L'équilibre entre l'utilisation d'un “hot wallet” et d'un “cold wallet” dépend souvent des besoins spécifiques des utilisateurs, beaucoup d'entre eux optant pour une combinaison des deux. Cette approche permet de bénéficier de la flexibilité d'un “hot wallet” pour les transactions quotidiennes tout en tirant parti de la sécurité renforcée d'un “cold wallet” pour la protection des actifs à long terme.

Portefeuilles non dépositaires

Les portefeuilles non dépositaires (également appelés portefeuilles autogérés, "self-custodial") sont des portefeuilles pour lesquels l'utilisateur a le contrôle total et la propriété de ses clés privées, ce qui signifie qu'il est le seul responsable de la sécurité de ses fonds.

La mise en place des portefeuilles non dépositaires nécessite souvent peu d'informations personnelles, ce qui renforce la protection de la vie privée de l'utilisateur par rapport aux services de garde qui peuvent nécessiter une vérification approfondie de la connaissance du client (KYC).

Dans le cas des portefeuilles autogérés, l'expression "pas vos clés, pas vos pièces" est courante et met l'accent sur la responsabilité personnelle.

Portefeuilles dépositaires

L'utilisateur peut également choisir de confier les clés à un dépositaire ("custodial"), un tiers parti tel qu'un échange ou une institution financière, qui détient les clés privées pour le compte de l'utilisateur. Le dépositaire veillera activement à la protection des fonds. Les “custodial wallets” nécessitent moins d'implication de la part de l'utilisateur. En d'autres termes, même si un dépositaire tiers a besoin de l'autorisation de l'utilisateur pour envoyer et recevoir des paiements, il a effectivement le contrôle des fonds, puisqu'il détient les clés.

Dans cette configuration, le tiers est responsable de la sécurisation des actifs, ce qui est plus pratique mais potentiellement moins sûr du point de vue de la décentralisation.

Ce dépositaire est généralement un échange de cryptomonnaies, dont les plus sûrs sont conformes aux réglementations locales. Les échanges centralisés proposent des frais moins élevés pour l’achat et la vente de cryptomonnaies sur leur plateforme. Les échanges de cryptomonnaies sont parfois en mesure de proposer aux utilisateurs individuels une assurance en cas de piratage de l'ensemble de la bourse.

Les principaux inconvénients des portefeuilles de garde sont la réduction de la vie privée et de l'autonomie, ainsi que le fait que les entreprises peuvent faire faillite. Confier l'accès aux cryptoactifs à un tiers les rend vulnérables à une mauvaise gestion.

Que sont les pièces et les jetons ?

De la même manière que le dollar américain diffère du dollar canadien et de l'euro, il existe des milliers de devises de cryptomonnaies. Les pièces (en anglais "coins") sont émises directement à partir de différentes blockchains de cryptomonnaies et servent de moyens d'échange. Elles détiennent leur propre valeur.

Parmi les cryptomonnaies, on peut citer le bitcoin (BTC), le premier à avoir été lancé en 2009, l'éther (ETH), l'USD Coin (USDC), un stablecoin indexée sur le dollar américain, ou encore Solana (SOL).

Les jetons (en anglais "tokens"), quant à eux, sont des actifs numériques créés sur des blockchains existantes et pouvant servir à diverses fins. S'ils peuvent être utilisés comme moyen d'échange au sein de plateformes spécifiques, ils représentent souvent des actifs, des droits d'accès ou des services publics dans le cadre d'un projet. Connus sous le nom de jetons d'utilité, ils fournissent des fonctionnalités telles que l'accès à des services ou à des produits.

Les jetons non fongibles (NFT) authentifient la propriété d'actifs numériques uniques ou même de biens immobiliers physiques qui ont été transformés en jetons. Ils ne peuvent pas être reproduits sur la blockchain sur laquelle ils existent et ne sont pas interchangeables.

Il existe deux autres types de jetons qui sont tout à fait pertinents pour les entreprises en phase de démarrage et les projets de blockchain en cours. Un jeton de gouvernance est un type de jeton d'utilité qui donne à l'investisseur la capacité d'influencer les caractéristiques futures par le biais d'un pouvoir de vote.

Les jetons de sécurité représentent des droits de propriété sur des actifs ou des entreprises, à l'instar des actions ou des obligations, et sont régis par les lois sur les valeurs mobilières. Les investisseurs les acquièrent dans l'attente de bénéfices futurs issus des efforts d'autrui, ce qui correspond aux modèles d'investissement traditionnels.

EZO

Chez EZO, nous considérons que l'inclusion et l'indépendance financières sont au cœur de notre mission. Grâce à nos frais de transaction réduits et à notre plateforme pratique d'échange de devises fiduciaires et de cryptomonnaies, nous visons à rendre les cryptomonnaies plus accessibles à tous.

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Foire aux questions

Qu’est-ce qui distingue les cryptomonnaies des devises fiduciaires?

Les cryptomonnaies sont décentralisées, ce qui signifie qu'aucune autorité centrale ne contrôle leur valeur ni le réseau dans lequel elles existent, contrairement aux devises fiduciaires qui sont émises par les gouvernements.

Quels sont les avantages d'utiliser un portefeuille non dépositaire ("self-custody wallet")?

Utiliser un portefeuille non dépositaire ("self-custody wallet") signifie que vous possédez réellement les clés de vos actifs crypto, qui restent sous votre contrôle, sous votre garde et sous votre responsabilité. De plus, les portefeuilles non dépositaires offrent généralement une plus grande confidentialité.

Quels services offre EZO Swap ?

EZO Swap vous permet de convertir facilement entre elles les devises de votre choix qui sont disponibles, qu'il s'agisse de cryptomonnaies ou de devises fiduciaires, tout en garantissant votre confidentialité et votre sécurité avec chaque transaction.

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